Dins d’aquest enfocament destaquen dos protagonistes clars: els fons cotitzats o ETF, coneguts per les sigles en anglès d’Exchange Traded Funds, i els fons indexats. Ambdós permeten invertir de manera diversificada, amb costos reduïts i sense la necessitat d’intentar superar el mercat. Tanmateix, tot i que sovint s’utilitzen com a sinònims, els ETF i els fons indexats no són exactament el mateix. Comparteixen filosofia, però presenten diferències importants en el seu funcionament, fiscalitat, costos i forma d’operar. T’ho expliquem tot de manera clara i pràctica perquè sàpigues quina de les dues opcions s’adapta millor a tu.
Què és i com funciona un ETF
Un ETF (Exchange Traded Fund) és un fons d’inversió que cotitza a borsa, de manera molt similar a una acció. El seu objectiu és replicar el comportament d’un índex, com l’IBEX 35, l’S&P 500 o el MSCI World. En comprar un ETF, estàs adquirint una participació en una cistella d’actius que segueix aquest índex. La gran diferència respecte a altres fons és que es compra i es ven en temps real, durant l’horari de mercat, i el seu preu fluctua constantment.
Principals característiques dels ETF:
- Cotitzen a borsa com una acció
- Permeten comprar i vendre en qualsevol moment
- Solen tenir comissions molt baixes
- Ofereixen una alta transparència
- Cal un bròker per operar
Què és i com funciona un fons indexat
Un fons indexat és un fons d’inversió tradicional que també té com a objectiu replicar un índex concret. A diferència dels ETF, no cotitza a borsa, sinó que es compra i es ven directament a través d’una gestora o banc.
El valor del fons es calcula un cop al dia, de manera que les ordres de compra o venda s’executen al valor liquidatiu de tancament. És una opció molt popular per a qui vol invertir de manera periòdica i despreocupar-se del mercat diari.
Principals característiques dels fons indexats:
- No cotitzen a borsa
- Es compren i es venen al valor liquidatiu
- Permeten aportacions automàtiques
- Fiscalitat més avantatjosa en alguns països
- Ideals per a estratègies a llarg termini
En què s’assemblen un fons indexat i un ETF?
Abans d’entrar en el debat d’ETF vs fons indexats, convé destacar les seves similituds. Al cap i a la fi, tots dos formen part de la mateixa filosofia d’inversió.
ETF i fons indexats:
- Segueixen índexs de referència
- Aspiren a la rendibilitat del mercat
- Tenen costos més baixos que els fons actius
- Ofereixen diversificació immediata
- Requereixen poca gestió per part de l’inversor
Per això és tan habitual confondre’ls. Tanmateix, quan analitzem els detalls, apareixen diferències clau.
ETF vs fons indexats
Tot i que l’objectiu és el mateix, la manera d’invertir canvia força.
Forma d’operar:
- ETF: es negocia a borsa en temps real
- Fons indexat: es compra o ven un cop al dia
Costos:
- ETF: comissions molt baixes, però amb costos de compra-venda
- Fons indexats: una mica més cars, però sense comissions per operació
Fiscalitat:
- ETF: normalment tributen en vendre
- Fons indexats: permeten traspassos sense impacte fiscal (segons el país)
Perfil d’inversor:
- ETF: més flexible i tàctic
- Fons indexat: més senzill i automatitzable
Quina opció és millor per invertir?
No hi ha una resposta única a la pregunta ETF o fons indexats. Tot depèn del teu perfil, els teus objectius i la teva manera d’invertir.
Els ETF solen ser més adequats si:
- Vols operar amb flexibilitat
- T’interessa el curt o mitjà termini
- Cerques costos mínims
- No et fa res gestionar compres i vendes
Els fons indexats són ideals si:
- Inverteixes a llarg termini
- Fas aportacions periòdiques
- Prefereixes simplicitat
- Valores l’avantatge fiscal
En definitiva, tant els ETF com els fons indexats ofereixen avantatges importants, però la decisió final depèn de les teves necessitats i preferències com a inversor. Analitza quines característiques s’ajusten millor al teu perfil i selecciona l’opció que t’ajudi a assolir els teus objectius financers de manera eficient i còmoda.
Si estàs interessat a invertir, Medinvestor ofereix una àmplia gamma de fons d’inversió, ETF, accions i roboadvisors amb comissions mínimes. Contacta amb Medinvestor i descobreix com la banca digital et pot ajudar.
Medinvestor és agent de MyInvestor Banco, S.A, entitat bancària registrada i supervisada pel Banc d’Espanya (Codi 1544) i la CNMV. Informació legal: MEDINVESTOR = GRUPMEDINVESTOR & CAPITAL SERVICES DEVELOPMENTS, S.L.; NIF B-10677201; Inscrita al Registre Mercantil de Barcelona, Volum 48372, Full 77, Fulla B-581768; Pg. Bonanova, 47, 08017-Barcelona.